Este artigo apresenta um desenho experimental que tem como objetivo medir a influência da heurística da ancoragem e do ajustamento, bem como o viés de otimismo nas previsões do mercado de valores. ![]() Palabras clave: finanzas conductuales heurística de anclaje y ajuste juicio pronóstico financiero sesgo de optimismoĪ previsão do mercado de valores é um processo importante e desafiador que influencia nas decisões de investimento. Del mismo modo, se infirió la presencia de sesgo de optimismo en el proceso cognitivo del pronóstico financiero. Los resultados se analizaron usando el método de mínimos cuadrados, y el panel de datos confirmó que la heurística de anclaje y ajuste influye en el pronóstico del índice financiero utilizado en el estudio. Además, el estudio buscó determinar si el juicio emitido estaba sesgado hacia una posición optimista o pesimista, demostrando así la presencia de un error o sesgo de expectativa, conocido como sesgo de optimismo. De esta manera, era posible medir la influencia de la heurística de anclaje y ajuste para establecer si la presencia de un valor inicial afectaba el pronóstico financiero. Los datos fueron recopilados y presentados a través de un instrumento que pedía a los participantes que hicieran un juicio de pronóstico del dicho índice financiero con base en los gráficos presentados, representando un año, un mes, una semana y el último valor de cierre del índice. Este fue presentado a 670 estudiantes de las ciudades de Concepción (Chile), Cali (Colombia) y Lima (Perú). Este artículo presenta un diseño experimental que tiene como objetivo medir la influencia de la heurística de anclaje y ajuste y el sesgo de optimismo en los pronósticos del mercado de valores.Įl estudio se realizó utilizando información del índice financiero S&P MILA Pacific Alliance Select. La previsión del mercado de valores es un proceso importante y desafiante que influye en las decisiones de inversión. Keywords: Anchor and adjustment heuristic behavioral finance financial forecast judgment optimism bias Similarly, the presence of optimism bias in the cognitive process of forecasting in finance was inferred. The results were analyzed using the least squares method, and the data panel confirmed that the anchoring and adjustment heuristic influences the forecast of the financial index used in the study. Similarly, the study sought to determine whether the judgment issued was biased toward an optimistic or pessimistic position, thereby proving the presence of an error or expectation bias, known as optimism bias. Thus, it was possible to measure the influence of the anchor and adjustment heuristic in order to establish whether the presence of an initial value affected the financial forecast. ![]() ![]() Data was collected and presented through an instrument that asked participants to make a forecast judgment of the said financial index, based on the presented graphics, representing a year, a month, a week, and the last closing value of the index. The study was conducted using information from the S&P MILA Pacific Alliance Select financial index this was presented to 670 students from the cities of Concepción (Chile), Cali (Colombia), and Lima (Peru). This paper presents an experimental design that aims to measure the influence of the anchoring and adjustment heuristic and optimism bias in these forecasts. Stock market forecasting is an important and challenging process that influences investment decisions.
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